Conturi de economii și investiții CEI aduc reguli noi care pot schimba modul în care economisești pentru viitor

Legea 202/2026 introduce conturile de economii și investiții, cunoscute ca CEI. Acestea pot aduce facilități fiscale pentru salariați, PFA-uri și angajatori, dar banii pot fi retrași doar după pensionare sau la împlinirea vârstei de 65 de ani.

În legislația din România apare un nou instrument de economisire pe termen lung: conturile de economii și investiții (CEI), dedicate celor care vor să pună bani deoparte pentru perioada de după pensionare.

Regulile acestor conturi sunt clare și trebuie înțelese înainte de a le deschide. Există facilități fiscale, însă accesul la bani este limitat. Practic, nu poți retrage sume oricând, așa cum se întâmplă la un depozit bancar clasic.

• Sunt două tipuri de conturi, CEI-S și CEI-D.
• Salariații și PFA-urile beneficiază de avantaje fiscale diferite.
• Angajatorii pot contribui pentru angajați, în anumite condiții.
• Banii pot fi retrași doar după pensionare sau la 65 de ani.

Două variante cu reguli diferite și beneficii distincte

Legea permite deschiderea de conturi CEI-S, cu regim de scutire, și CEI-D, cu regim de deductibilitate. O persoană poate avea simultan ambele tipuri de conturi, la unul sau mai mulți administratori. Totuși, alegerea trebuie exercitată la momentul deschiderii, deoarece tipul contului nu poate fi modificat ulterior.

La CEI-S, contribuțiile sunt făcute de titular, iar dacă retragerile respectă condițiile legale, acestea sunt scutite de impozit pe venit și nu se includ în baza de calcul a contribuțiilor sociale. Avantajul fiscal se vede la retragerea banilor.

În cazul CEI-D, beneficiul fiscal apare la alimentarea contului. Contribuțiile pot fi deduse, iar sumele plătite de angajator au un regim fiscal avantajos. La retragere, însă, se aplică un impozit final de 10% asupra sumei retrase.

Cine va gestiona aceste conturi și ce trebuie urmărit

Conturile CEI vor putea fi administrate de bănci sau de societăți de servicii de investiții financiare, autorizate pentru administrarea portofoliilor. Totuși, nu toate instituțiile financiare vor oferi aceste produse imediat după intrarea în vigoare a legii.

Autoritatea de Supraveghere Financiară are la dispoziție 90 de zile pentru a emite normele de aplicare, iar administratorii vizați au la rândul lor încă 90 de zile pentru a se adapta cerințelor.

Astfel, cei interesați trebuie să urmărească atunci când băncile sau societățile autorizate vor începe efectiv să ofere aceste conturi.

Contează și rezidența fiscală a administratorului. Pentru conturile deschise la administratori nerezidenți fără sediu permanent în România, veniturile sunt tratate ca venituri din străinătate. Retragerile sunt scutite de impozitul pe venit în România.

Avantaje fiscale pentru salariați și PFA-uri, dar și reguli clare

Salariații care depun bani proprii în conturile CEI-D pot deduce aceste sume la calculul impozitului pe salariu, la locul unde au funcția de bază, pentru luna în care au făcut plata. Sunt necesare documente justificative de la administrator, care să confirme tranzacția și tipul contului.

PFA-urile și alte persoane cu venituri independente pot deduce contribuțiile proprii la CEI-D ca și cheltuieli deductibile, dacă determină venitul net în sistem real. Și aici, documentele justificative sunt esențiale.

Contribuțiile angajatorului vin cu limite și condiții

Prin urmare, suma disponibilă pentru CEI-D depinde și de beneficiile deja acordate. Angajatorul stabilește ordinea includerii acestora în plafon și trebuie să urmărească lunar încadrarea. Contribuțiile se consideră venituri ale lunii în care se efectuează plata; partea care depășește limitele legale intră sub incidența tratamentului fiscal aplicat veniturilor asimilate salariilor.

Specialiștii recomandă firmelor să-și revizuiască politicile de beneficii și să documenteze corect aceste contribuții, mai ales dacă oferă deja alte beneficii angajaților.

Impozit la retragere și reguli care trebuie știute

La CEI-D, retragerile sunt impozitate cu 10% pe întreaga sumă retrasă, nu doar pe câștigul din investiții. De exemplu, la o retragere de 100.000 de lei, impozitul este 10.000 de lei, iar restul de 90.000 de lei ajunge la titular. Impozitul se reține la sursă și se virează până pe 25 ale lunii următoare retragerii.

Sumele retrase din CEI-D nu intră în categoria veniturilor pentru care se datorează contribuția la sănătate (CASS), ceea ce poate reprezenta un avantaj în comparație cu alte forme de economisire sau investiții.

Momentul accesării banilor și de ce contează acest aspect

Contribuțiile pot fi făcute până la deschiderea drepturilor la pensie pentru limită de vârstă, pensie anticipată, pensie de invaliditate sau până la împlinirea vârstei de 65 de ani, în funcție de ce intervine mai devreme. După acest moment, titularul poate retrage banii. Până atunci, accesul este restricționat.

Acest lucru este important mai ales pentru cei care ar putea avea nevoie de bani înainte de pensionare. CEI sunt gândite pentru economisire pe termen lung, nu pentru cheltuieli urgente.

Aceste conturi completează alte forme de economisire pentru pensie, precum Pilonul II sau Pilonul III, dar se remarcă prin lipsa unui plafon individual al facilităților fiscale, spre deosebire de alte produse similare.

Detalii de luat în calcul înainte de a alege CEI

Alegerea unui cont CEI trebuie făcută în funcție de situația fiscală a fiecăruia. Contează tipul de venit, modul de aplicare a deducerilor și momentul când vei putea accesa banii.

Trebuie analizate și costurile percepute de administrator. Facilitățile fiscale nu garantează un randament sigur, iar investițiile rămân expuse riscurilor pieței de capital. Suma finală depinde de evoluția instrumentelor financiare în care sunt plasați banii.

CEI pot fi o opțiune pentru cei care vor să economisească pe termen lung, dar regula de bază rămâne aceeași: banii devin disponibili doar după pensionare sau la 65 de ani, în funcție de ce se întâmplă mai devreme.